Поиск
Круглосуточная информационно-сервисная служба
+7 495 705 90 90
8 800 200 02 23
Онлайн-банкинг
Онлайн-банкинг
||| Банковская газета ||| Пресс-релизы ||| Публикации
 
Распечатать страницу

Пресс-релизы

16.11.2007

Журнал "КОМПАНИЯ" №40 30 октября 2006 г.

Поглощение российских банков осуществляется прежде всего иностранными финансовыми институтами. Российские кредитные организации за редким исключением предпочитают расти самостоятельно, не поглощая конкурентов.
Последние два года российский бизнес был охвачен волной слияний и поглощений (М&А). По данным информационного портала Mergers.ru, общая стоимость сделок этого типа в прошлом году достигла $58, 9 млрд и в нынешнем году составит около $50 млрд ($24, 5 млрд по итогам первого полугодия). Крупнейшей операцией стала покупка "Газпромом" 75% акций "Сибнефти" на сумму $13, 1 млрд. Банковский сектор на этом фоне выглядит не самым активным. На банки в стоимостном выражении приходится примерно 4 - 5% от всех сделок М&А, или $2 - 2, 5 млрд. Тем не менее игнорировать данный сегмент нельзя хотя бы потому, что именно через поглощение банков на российский рынок приникают крупнейшие финансовые институты мира.
Приход европейских гигантов
В текущем году примерно половина всех средств, вложенных в покупку российских банковских активов, пришлась на три сделки. Первая - это приобретение австрийским Raiffeisen Импэксбанка (оценочная сумма операции - $550 млн). Далее следует покупка акций Росбанка французским Societe Generale ($317 млн) и приобретение Инвестсбербанка венгерским OTP-Bank ($477 млн). В двух случаях из трех речь идет об упрочении в России позиций крупнейших финансово-банковских групп Европы. Если же говорить о венгерском банке, то он, безусловно, представляет собой самую агрессивную банковскую структуру Восточной Европы, пытающуюся приобретать дочерние банки во всех странах бывшего социалистического лагеря. Как отмечает управляющий директор, начальник управления слияний и поглощений и корпоративного консалтинга Альфа-банка Рафаэль Нагапетьянц, с начала 2006 года основную долю в М&А-сделках в российском банковском секторе составляли операции с участием крупных иностранных финансовых институтов в роли покупателя.
Пожалуй, особо следует обратить внимание на сделку между Societe Generate и структурами Владимира Потанина по продаже акций Росбанка. Как известно, эта сделка сопровождалась предоставлением опциона. Он дает французам возможность до 2008 года купить контрольный пакет акций российского банка за $1, 7 млрд. В случае с Росбанком мы являемся свидетелями первого этапа сделки, когда банк, входящий в первую десятку крупнейших российских кредитных организаций, перешел бы под контроль иностранцев.
Доминирующий тип
Все сделки по слиянию и поглощению на финансовом рынке можно условно разделить на несколько типов. Это покупки крупных отечественных банков крупными же иностранными. Затем приход в Россию сравнительно небольших финансовых структур - главным образом из соседних, граничащих с РФ государств, которые покупают некрупные российские кредитные организации в качестве плацдармов для своего внедрения в страну.
Сделки третьего типа реализуются в ходе создания отечественных финансовых групп - когда большая федеральная финансовая структура начинает приобретать региональные банки.
Наконец, четвертый тип сделок - покупка небольших банков небанковскими структурами, приобретающими себе таким образом "личный кошелек".
Поглощение финансовых институтов иностранцами - явно доминирующий тип поглощений. По мнению Рафаэля Нагапетьянца, в течение 2005 года банки-нерезиденты вкладывали средства в уставный капитал российских банков в семь раз активнее отечественных инвесторов. Можно предположить, что этот процесс будет нарастать - хотя бы потому, что в конце сентября правительство РФ одобрило законопроект, предусматривающий уравнивание в правах резидентов и нерезидентов при покупке долей в российских кредитных организациях. С начала 2005 года по июль 2006-го доля кредитных организаций с участием нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы возросла вдвое: с 6, 2% до 12, 9%. По данным ЦБ, на 1 сентября в России работали 144 кредитные организации с иностранным участием, причем в капитале 62 из них доля иностранных владельцев превышала 50%.
Между Европой и Казахстаном
Наибольшую активность при внедрении в России проявляют банки ЕС - это видно не только по крупнейшим сделкам, о которых было сказано выше, но и по поглощениям второго и третьего эшелонов. Примером таких сравнительно небольших поглощений может служить произошедшая весной покупка санкт-петербургского банка "Промышленность и финансы" (Профи-банк) финской банковско-страховой группой Sampo. Сделка явно не была особо масштабной - все активы Профибанка в сумме составляли чуть более 40 млн руб. Как отмечает управляющий директор дирекции корпоративных финансов инвестиционного банка "ТРАСТ" Михаил Гришакин, пока по сравнению с американскими финансовыми институтами европейские проявляют большую активность на российском рынке - говорить об этом можно хотя бы потому, что наиболее значимые сделки года были проведены с участием именно европейских банков.
В то же время, по мнению старшего консультанта компании AGA Management Ивана Гончара, говорить о том, что европейские кредитные организации массово внедряются на российский рынок, несколько преждевременно. Ведь в РФ сформировались сильные и устойчивые национальные игроки, которые вполне успешно конкурируют с зарубежными банками.
Стоит отметить, что наряду с европейскими структурами на российский рынок довольно активно пробиваются банки из стран СНГ и прежде всего из Казахстана. Так, в конце прошлого - начале нынешнего года АТФ-банк, четвертый по величине финансовый институт Казахстана, купил небольшой омский банк "Сибирь", заявив о намерении увеличить его уставный капитал до $10 млн. Подконтрольные казахстанским банкам структуры уже действуют в Омске, Челябинске, Казани и Астрахани. Из казахстанских банков в нашей стране наиболее широко представлен "Тураналем", сумевший сформировать финансовую группу из четырех российских банков (Славинвестбанк, Омск-банк, "БТА-Казань", Агроинкомбанк). Всего на сегодняшний день в РФ действуют 11 кредитных организаций, контролируемых банками из стран СНГ, в том числе 7 - казахстанскими.
Разрастание империй
Еще один распространенный тип поглощений связан с "разрастанием" отечественных финансово-банковских групп. К числу таких групп, проводящих агрессивную политику роста, относят "Восточно-Европейскую финансовую корпорацию" (ВЕФК) и Конверсбанк.
Последним приобретением ВЕФК стали купленные в середине октября 94% акций московского банка "Рост". К моменту покупки в корпорацию уже входило б банков: Петро-Аэро-банк, Инкасбанк, Русский торгово-промышленный банк, Выборг-банк, Уральский трастовый банк и Банк ВЕФК. Филиальная сеть корпорации насчитывала свыше 250 подразделений на территории 14 российских регионов.
Другой известной "многобрендовой" банковской империей является Международная финансовая группа "Конверсбанк", чьи "щупальца" протянулись за пределы Российской Федерации: среди десятка входящих в группу банков - английский Conversbank (UK) Limited, литовский Bankas Snoras и латышский Latvijas Krajbanka. В 2006 году группа приобрела небольшой екатеринбургский банк "Гран".
Другие кредитные организации тоже начали строительство своих империй. В частности, московский банк "Губернский" объявил о своих намерениях сформировать межрегиональную банковскую группу. Первым шагом по реализации этих планов стала покупка новосибирского банка "Сибирское согласие".
Впрочем, обилие брендов, собранных под "знамена" этих финансовых групп, не делает их гигантами: например, все структуры группы Конверсбанка в сумме по объему капитала и активов стоят примерно одну треть Росбанка.
Также обращает на себя внимание тот факт, что российские финансовые группы, сосредоточивая под своим крылом большое количество кредитных организаций, не спешат перевести их под единый бренд. Западные финансовые институты, как правило, переименовывают купленные в России банковские учреждения. Эксперты сходятся на том, что это явление временное. "Я не вижу смысла в существовании многобрендовых групп", - уверен Михаил Гришакин из банка "ТРАСТ". По мнению председателя правления СДМ-Банка Максима Солнцев

  предыдущая новость       к списку новостей     следующая новость